Инвестиции на зарубежных рынках часто вызывают полярные чувства. Кто-то хочет попасть туда любой ценой и готов довольствоваться 0,5% по депозитам в Швейцарских банках, другие, наоборот, считают, что им достаточно инвестиций и на домашнем (например, Российском) рынке.
Истина, как водится, где-то посередине.
Зачем?
Добавляя в свой портфель зарубежные инвестиции, в первую очередь вы уменьшаете риск инвестиций в одну страну (будь то политический риск или экономический). Часть портфеля размещенная «там» останется, даже если страну постигнет вторая революция на подобии октябрьской. Кроме того, вы вносите разнообразие в свою валютную корзину, т.к. сможете инвестировать в разнообразных валютах (в России для этого есть только валютные депозиты). И сможете инвестировать глобально: в отдельные страны, в регионы, в типы стран (например, развивающиеся) и т.д.
На заметку: часто зарубежные рынки рассматриваются как более безопасные, менее рискованные и, соответственно, менее доходные. Но стоит вспомнить, что зарубежные инвестиции это не только инвестиции в развитые страны. В 2012 лидером по доходности стала Венесуэла (около 300%). Я не думаю, что инвестиции в эту страну можно назвать низкорисковыми.
Сколько?
Итак, зарубежные рынки открывают дополнительные возможности для инвестора. Возникает вопрос, с каких сумм начинать о них задумываться. К счастью, инвестиции за рубежом доступны не только миллионерам. Брокерский счет можно открыть с парой тысяч долларов, а инвестировать в программы страховых компаний можно с парой сотен долларов в месяц. Однако не стоит бросаться инвестировать с такими скромными суммами. Транзакционные издержки или другие комиссии могут свести на нет все преимущества зарубежных инструментов. Поэтому прежде чем инвестировать — считайте свои издержки, сравнивайте с инструментами, которые доступны дома.
На мой взгляд, смотреть в сторону зарубежных инвестиций можно с разовой суммой от 10 тысяч долларов или с ежемесячными суммами в 500 долларов.
На заметку: «дома» необходимо оставить достаточный капитал для покрытия как текущих, так и непредвиденных расходов.
Основная причина страхов — отсутствие опыта у инвесторов. Незнание фактов приводит либо к излишней самоуверенности, когда импонируют любые, даже сомнительные проекты (сайты), либо к чрезмерным страхам, когда человек готов верить в любые слухи, а небольшие проблемы приводят в ступор. Однако если вы получили опыт инвестиций дома, то большинство процессов и принципов работы финансовых институтов вам будет понятен.
Чего бояться, а чего не бояться инвестору?
- 1. Законность
Часто опасения инвесторов связано с законностью покупки инструментов за рубежом. Сейчас валютное законодательство РФ достаточно либерально, но историческая память жива (и она подкидывает данные об ограничениях на суммы валютных переводов, лицензии на открытие счетов за рубежом и уведомления налоговой о движении средств по банковскому счету).
Сейчас ограничений на валютные переводы нет, если инвестор предоставит документы являющиеся основанием для их проведения. И только о счетах в банках за пределами РФ нужно уведомлять налоговые органы.
- 2. Технические трудности
Открытие брокерских и других счетов, валютные переводы, освоение торговых платформ — это все решаемые проблемы. Даже если банку недостаточно, имеющихся у вас в наличии документов — вы можете сменить банк. Если страховая компания не хочет открывать программу — сменить страховую компанию. Обычно, так кардинально поступать не нужно и проблемы решаются проще (дополнительными документами, например).
- 3. Незнание английского языка
Чтобы не было проблем с общением с брокерами, банками и пр. английский желательно знать хоть немного. Полное незнание языка существенно суживает круг способов инвестирования, оставляя только те, у которых есть русскоязычная поддержка.
- 4. Вопросы налогообложения
Инвестор — резидент РФ, получая любой доход за пределами РФ должен его декларировать. И нежелание лишний раз общаться с налоговыми органами, может привести к отказу от зарубежных инвестиций. Как человек из года в год, посылающий подобную декларацию, могу констатировать факт — сам процесс декларирования несложный, и ни одну декларацию пока не завернули.
Понимание нюансов зарубежных инвестиций придет с опытом, и главная задача — этот опыт получить.