Акция «Умные каникулы»: Учебный курс «Инвестиционный портфель 2020» в записи

Мы объявляем акцию «Умные каникулы» для тех, у кого появляется свободное время для самообразования.

Вы можете получить доступ к записям прошедшего в марте учебного курса Сергея Спирина «Инвестиционный портфель 2020» и закрытому форуму для их обсуждения материалов курса по специальной цене — 20’000 р. Срок действия записей — до 31 августа 2020 г. 

Принципы портфельных инвестиций, в основе которых лежат идеи нобелевского лауреата Гарри Марковица, широко применяются в США и Европе с 80-х – 90-х годов прошлого века и известны под общим термином «Asset Allocation».

Эти подходы предлагают своим клиентам крупнейшие инвестиционные компании мира – Vanguard, Fidelity, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Merrill Lynch, T. Rowe Price, Oppenheimer Funds, Pioneer и многие другие. Их пропагандирует на своем официальном сайте американский регулятор – SEC – Комиссия по Ценным Бумагам и Биржам США. Эти подходы являются фактическим стандартом для деятельности западных инвестиционных консультантов. Портфельные инвестиции широко известны на Западе, в интернете можно масса информации на английском языке.

Однако у нас эти идеи сейчас практически неизвестны. За исключением нескольких книжек, изданных мизерным тиражом, найти информацию об этих подходах на русском языке будет затруднительно. Российские инвестиционные компании не спешат предлагать идеи портфельного инвестирования своим клиентам. Почему? Им это не выгодно, поскольку в этом случае они заработают на вас меньше комиссий. Им гораздо выгоднее, чтобы вы занимались активными биржевыми спекуляциями и проигрывали деньги, платя комиссии брокерам. Им гораздо интереснее, чтобы вы отдавали деньги в доверительное управление и активно управляемые ПИФы с огромными по мировым меркам издержками.

А подавляющему большинству из вас, на самом деле, окажутся более выгодны именно пассивные подходы к формированию инвестиционного портфеля.

Пришла пора грамотно донести эти идеи до российской аудитории, на примерах из российской действительности. Некоторые примеры эффективности предлагаемых подходов были опубликованы в статье «Портфель лежебоки или как за 12 лет увеличить капитал в 118 раз» в журнале D’. Однако в ней нашла отражение лишь «верхушка айсберга», для успешного применения стратегий потребуется более глубокий уровень понимания принципов.

Этот учебный курс можно было бы также назвать «Asset Allocation по-русски». Термин, пока не слишком популярный у нас, иногда переводят как «распределение активов», иногда как «формирование портфеля». За ним скрываются принципы формирования структуры персонального инвестиционного портфеля и грамотного управления им.

* * *

Полный учебный курс «Инвестиционный портфель 2020» состоит из двух частей, по 5 занятий в каждой части (всего 10 занятий):

Часть 1. «Структура портфеля или Стратегия» — 2 — 6 марта 2020 г.

  • 1.1. «Доходность и риск»
  • 1.2. «Управление риском»(*)
  • 1.3. «Структура портфеля»
  • 1.4. «Детализация портфеля»
  • 1.5. «Портфельные стратегии»

Часть 2. «Наполнение портфеля или Тактика» — 16 — 20 марта 2020 г.

  • 2.1. «Рынок ценных бумаг»
  • 2.2. «Биржевые операции»
  • 2.3. «Инвестиционные фонды»
  • 2.4. «Прочие инструменты»
  • 2.5. «Портфельные тактики»

В данный курс входит: записи 10 занятий учебного курса «Инвестиционный портфель 2020», презентации, базовые сведения по теме и ответы на вопросы участников.

Помимо этого участники вебинара смогут ознакомиться с дополнительными материалами, размещенными на закрытом форуме: подборка полезных статей, брошюр, отрывков из книг, иллюстрации, ссылки на ресурсы в интернете, домашние задания, возможность общения с ведущим и другими участниками после окончания учебного курса. Состав дополнительных материалов подобран таким образом, что их изучение не является обязательным, и при первом знакомстве с темой их можно пропустить. Однако, их внимательное самостоятельное изучение, хотя и потребует от слушателей дополнительного времени и усилий за рамками времени занятий учебного курса, позволит углубить полученные в ходе занятий знания, а также продолжить обучение и после формального окончания обучения.

* * *

ПРОГРАММА УЧЕБНОГО КУРСА
«Инвестиционный портфель 2020 — Часть 1. Структура портфеля или Стратегия»

Занятие 1.1. «Доходность и риск»

  • Доходность инвестиций в цифрах и на графиках.
  • Историческая доходность различных инструментов.
  • Фондовые индексы.
  • Риск. Виды рисков.
  • Рыночный риск. Волатильность.
  • Среднеквадратичное отклонение как мера оценки рыночного риска.
  • Исторические показатели риска для зарубежных и российских инвестиций.
  • Риск и прибыль.
  • Правильное восприятие рисков.

Занятие 1.2. «Управление риском»(*)

  • Риск и срок инвестирования.
  • Поведение портфелей из акций и облигаций в долгосрочной перспективе.
  • Диверсификация.
  • Риск и прибыль диверсифицированного портфеля.
  • Корреляция. Исторические значения корреляции инвестиционных инструментов.
  • Проблемы диверсификации.
  • Оптимальное количество групп активов в портфеле.
  • Ребалансировка портфеля.
  • Период и сроки ребалансировки.
  • Способы ребалансировки

Занятие 1.3. «Структура портфеля»

  • Идеальный портфель. Проблемы воплощения идей Марковица в реальной жизни.
  • Простейшие портфели. Распределение активов.
  • Пропорции активов в портфеле – как сформировать портфель грамотно?
  • Примеры портфелей от ведущих инвестиционных компаний мира.
  • Персональный портфель.
  • Инвестиционный темперамент. Тест на определение инвестиционного темперамента.
  • Инвестиционные цели и ресурсы.
  • Группы активов для включения в портфель. Денежные средства, облигации и акции.

Занятие 1.4. «Детализация портфеля»

  • Основы фундаментального анализа для портфельного инвестора.
  • Детализированные индексы.
  • Акции крупных и малых компаний.
  • Акции роста и акции стоимости.
  • Облигации vs. депозиты – особенности российского рынка.
  • Рыночные циклы и их учет при портфельных инвестициях.
  • Драгоценные металлы как антикризисные активы.
  • Особенности текущего момента.

Занятие 1.5. «Портфельные стратегии»

  • Важность регулярных инвестиций.
  • Валютная и страновая диверсификация.
  • Краткий обзор способов инвестирования в зарубежные инструменты.
  • Мониторинг и оценка результатов портфеля.
  • Изменения в распределении активов.
  • Главные правила портфельного инвестора.
  • Ответы на вопросы.
  • Литература и полезные ресурсы в Интернете.

* * *

«Инвестиционный портфель 2020 — Часть 2. Наполнение портфеля или Тактика»

Занятие 2.1. «Рынок ценных бумаг»

  • Инвестиции и инвестиционные посредники
  • Требования к инструментам портфельного инвестора
  • Ценные бумаги
  • Первичный и вторичный фондовый рынок
  • Биржевой и внебиржевой фондовый рынок
  • Участники рынка ценных бумаг и их взаимодействие
  • Выбор брокера
  • Насколько надежно хранение денег и ценных бумаг у брокера?

Занятие 2.2. «Биржевые операции»

  • Способы покупки ценных бумаг
  • Особенности биржевых приказов
  • Акции
  • Дивиденды и особенности их начисления
  • Самостоятельное повторение индексов – есть ли смысл?
  • Облигации. Виды облигаций
  • Ценообразование облигаций
  • Драгоценные металлы
  • Операции с драгоценными металлами

Занятие 2.3. «Инвестиционные фонды»

  • Что такое инвестиционный фонд
  • Индустрия фондов в России и за рубежом
  • Как работает инвестиционный фонд
  • Плюсы и минусы инвестиционных фондов
  • Типы и категории фондов.
  • Риски инвестиционных фондов
  • Как выбирать инвестиционные фонды
  • Главные ошибки пайщиков

Занятие 2.4. «Прочие инструменты»

  • Биржевые фонды — ETF
  • Доверительное управление и хэдж-фонды
  • Пенсионные фонды
  • Страховые инвестиционные инструменты
  • Банковские счета и депозиты
  • Кредитные рейтинги
  • Другие финансовые посредники
  • Прочие инструменты

Занятие 2.5. «Портфельные тактики»

  • Рублевые и валютные активы
  • Инструменты инвестиций в зарубежные рынки
  • Налогообложение инвестиций
  • Влияние налогов на доходность инвестиций
  • Индивидуальный инвестиционный счет
  • Легальная оптимизация налогообложения
  • Пример инвестиционного портфеля
  • Ответы на вопросы
  • Литература и полезные ресурсы в Интернете.

* * *

Автор и ведущий – Сергей Спирин

Инвестор, предприниматель, основатель проектов finwebinar.ru и assetallocation.ru, автор и ведущий семинаров, вебинаров, многочисленных статей в СМИ. Стаж в финансовой сфере — с 1994 года.

* * *

Более сотни отзывов участников вебинаров, проходивших в 2011 – 2019 гг., можно прочитать в блоге ведущего:

* * *


Стоимость доступа к записям прошедшего вебинара – 20’000 рублей

Зарегистрироваться для получения доступа к записям учебного курса Сергея Спирина
«Инвестиционный портфель 2020, 2 — 6 марта 2020 г. и 16 — 20 марта 2020 г.

Имя, Фамилия:*

Город, Страна:*

E-mail:*

Телефон:

Согласие на обработку персональных данных подтверждаю.*

* - Поля, обязательные для заполнения

Письмо с договором и реквизитами должно прийти к вам на почту в течение 15 минут. Если этого не произошло, пожалуйста, проверьте папку Спам на компьютере и почтовом сервисе. Если письмо не обнаруживается и там, пожалуйста, сообщите нам на почту finwebinar@finwebinar.ru .

* * *

ВАЖНО:

Обучение на курсе не предусматривает предоставления индивидуальных инвестиционных рекомендаций в отношении ценных бумаг, сделок с ними и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, и не является деятельностью по инвестиционному консультированию.

Записи занятий доступны для просмотра в режиме онлайн, но недоступны для сохранения. Срок действия записей — до 31 августа 2020 г. Из-за особенностей сервиса ссылки на записи действительны в течение 14 дней, по окончании срока их действия участникам рассылаются письма с обновленными ссылками.

*(По техническим причинам нам не удалось записать второе занятие от 03.03.2020. Вместо этого мы предоставим вам запись второго дня сентябрьского курса, которую нам удалось восстановить, по той же теме — «Управление риском». Отличаются только ответы на вопросы. Просим прощения за доставленные неудобства)